Differentials in property Rights in a two-sector economy/Écarts entre les droits de propriété dans une économie bi-sectorielle

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This paper presents a two-sector economy. In a contested sector two agents struggle to appropriate the maximum possible fraction of a contestable output. In an uncontested sector, they hold secure property rights over the production of some goods. Agents split their resource endowment between "butter", "guns" and "ice-cream". The latter denote productive activities secure from appropriation. It is shown how improvements in productivity can countervail destructive impact of continuous conflicts. Eventually, the basic model is extended to consider a government and a rival group. A redistributive government can boost production in the uncontested sector, but at a higher level of "guns".

property rights - conflict - productive and unproductive Activities - Butter - Guns and Ice-cream - appropriation - entrepreneurship - redistribution - kleptocracy

Écarts entre les droits de propriété dans une économie bi-sectorielle

Cet article théorique introduit une économie bi-sectorielle. Dans un secteur contesté, deux agents se bagarrent pour s'approprier la fraction maximale d'un bien contesté. Dans un secteur non-contesté, les agents détiennent des droits de propriété sécurisés sur la production d'un certain nombre de produits. Les agents partagent leurs dotations en ressources entre le « beurre », les « canons », et la « glace ». Ce dernier item comprend les activités productives sécurisées contre l'appropriation. Nous démontrerons dans quelles mesures les améliorations dans la productivité peuvent contrebalancer l'impact destructeur des conflits permanents. Finalement, le modèle de base est étendu à l'examen d'un gouvernement et d'un groupe rival. Un gouvernement poursuivant une politique de redistribution peut relancer la production dans le secteur non-contesté, mais à un niveau plus élevé de « canons ».

Headnote

Droits de propriétés - conflit - activités productives et improductives - beurre - canons et glaces - appropriation - activité entrepreneuriale - redistribution - kleptocracy

Classification JEL : D74, D20, F51, H56, O17.

(ProQuest: ... denotes formulae omitted.)

1. Introduction

This paper is intended to model a two-sector economy characterized by differentials in property rights. That is, the point of departure is that a fraction of economic activity may take shape outside a shared institutional framework. In such a case, there is no fully enforcement of property rights and economic interactions are shaped by the existence of violence and predation. Thus, in the absence of a shared set...