Technological Progress and Political Polarization

Abstract

How does technological progress affect political polarization? For addressing this question, in an economy where taxation policy is selected by majority-rule voting and voters are differentiated by earning ability, each voter's own ideal taxation policy is obtained to measure political polarization as distance between left-wing and right-wing voters' ideal policies. Technological progress exacerbates political polarization, when it is capital-biased by increasing relative capital productivity. In contrast, technological progress does not affect political polarization, when it is unbiased by preserving relative factor productivity. Both biased and unbiased technological progresses do not affect politico-economic distortion, while only the former affects political polarization.

Alternate abstract:

¿Cómo afecta el progreso tecnológico a la polarización política? Para responder a esta pregunta, en una economía en la que la política fiscal se elige por mayoría y los votantes se diferencian por su capacidad de obtener ingresos, se obtiene la política fiscal ideal de cada votante para medir la polarización política como distancia entre las políticas ideales de los votantes de izquierdas y de derechas. El progreso tecnológico exacerba la polarización política cuando está sesgado por el capital al aumentar la productividad relativa del mismo. Por el contrario, el progreso tecnológico no afecta a la polarización política, cuando es imparcial al preservar la productividad relativa de los factores. Tanto el progreso tecnológico sesgado como el no sesgado no afectan a la distorsión político-económica, mientras que sólo el primero afecta a la polarización política.