INCREASING EFFICIENCY OF BANKING ACTIVITY IN UKRAINE BY GOVERNING PRICING CENTERS OF PROFIT OF THE BANK

Abstract

The article substantiates the need to increase the efficiency of banking activities in the context of transformational processes which take place in the world in general, and in particular inUkraine. In today’s environment, when banking business becomes more risky, the efficiency of bank activity becomes the basis for making management decisions in banking institutions and establishing mutually beneficial relations between banks and their clients. The author emphasizes the effectiveness of the distribution of banking business to profit centers, which allows to determine the financial result of certain areas of banking business and effectively redistribute bank resources inside the bank. They claim that one of the most risky areas of banking is the purchase and sale of monetary resources, as the financial result of the business and its direct effectiveness depend on the correct pricing of resources. To this end, the article proposes a method for determining the profit centers of the bank and assessing the effectiveness of their activities. The necessity of using transfer pricing in the conditions of the division of banking business to profit centers to improve the method of determining the financial result from banking activity is also grounded in this research. The principle of conditional purchase and sale of resources is used to determine the financial result of the activity of the profit center of the bank. It is an integral part of the methodology for assessing the activity of related business units in the risk-return system. The essence of this principle is that all resources that are attracted to the bank by one unit are conditionally sold to other units of the bank. The author presents his vision for managing the transfer pricing process in Ukrainian banks, which will positively affect the dynamics of banking business performance indicators. It is shown that transfer pricing systems play a significant role in calculation profitability and effectiveness of profit centers on active and passive operations, which makes it possible to consider transfer pricing as a tool for managing the interest rate risk of a bank. The main terms for constructing resources transfer price are defined: transfer price BID, transfer price offer, stimulation margin.

Alternate abstract:

Обґрунтовується необхідність підвищення ефективності банківської діяльності в умовах трансформаційних процесів, що відбуваються загалом у світі та в Україні зокрема. У сучасних умовах, коли банківський бізнес стає все ризикованішим, основою ухвалення управлінських рішень у банківських установах і встановлення взаємовигідних відносин між банками та їхніми клієнтами стає ефективність діяльності банку. Зроблено акцент на ефективності розподілу банківського бізнесу на центри прибутку, що дозволяє визначити фінансовий результат окремих напрямів банківського бізнесу та ефективно перерозподіляти банківські ресурси всередині банку. Вони стверджують, що однією з найбільш ризикових ділянок банківського бізнесу є купівля і продаж грошових ресурсів, оскільки від фахового формування ціни на ресурси залежить фінансовий результат бізнесу і його безпосередня ефективність. Запропоновано методику визначення центрів прибутку банку та оцінки ефективності їхньої діяльності. Також обґрунтовується необхідність використання трансфертного ціноутворення в умовах поділу банківського бізнесу на центри прибутку з метою вдосконалення методики визначення фінансового результату від банківської діяльності. Для визначення фінансового результату діяльності центру прибутку банку використовується принцип умовної купівлі і продажу ресурсів. Він є невід’ємним елементом методології оцінки діяльності пов’язаних бізнес-одиниць у системі координат «ризик — дохідність». Сутність цього принципу полягає в тому, що всі ресурси, які залучають до банку одні підрозділи, умовно продають іншим підрозділам банку. Наведено власне бачення на управління процесом трансфертного ціноутворення в банках України, яке позитивно впливатиме на динаміку показників ефективності банківського бізнесу.