SHADOW ECONOMY IN THE HOSPITALITY INDUSTRY. WAYS OF IT’S EDUCE IN UKRAINE

Abstract

This article aims to identify factors influencing the shadow economy of the Ukrainian hospitality industry and to offer ways for its reduction. The result of the research has shown a high level of the shadow sector in the Ukrainian hospitality industry. This is facilitated by many factors but the most significant of them are high social security contributions and hefty taxes. The analysis reveals that the level of expenditures in the hospitality business is the highest, with the average salary being the lowest among considered sectors of the economy. This indicates that the sector is very labour-intensive, which contributes to an increase in tax burden and, as a result, an increase in the informal hospitality sector. We propose the main directions for reforming the tax system to reduce the level of the informal economy in the hospitality industry. Ukraine needs to introduce preferential VAT rates for the hotel business, and the accommodation sector needs more reduction of the standard rate. The practice of paying the tourist tax also needs to be reformed. According to the current legislation, the payers of the tourist tax are tourists, and the tax agents are the business entities of the accommodation sector, which are mostly "in the shadows". As a result, a significant part of tourists does not actually pay the tourist tax. The introducing a mechanism for paying the tourist tax, which would allow all tourists to be taxpayers, would create an opportunity for better financing and development of the tourist destination. To legalise the shadow sector in the hospitality industry it is also necessary to reduce the single tax rate for small businesses in this area. Such actions will not be associated with large losses for the budget. In addition, the experience of other countries shows the positive consequences of using this approach.

Alternate abstract:

Метою статті є виявлення факторів упливу на тіньову економіку індустрії гостинності України та внесення пропозицій щодо шляхів її обмеження. Результати дослідження показали високий рівень тіньового сектору в українській індустрії гостинності. Цьому сприяє багато факторів, але найважливішими з них є високі внески на соціальне страхування та значні податки. Аналіз показує, що рівень витрат індустрії гостинності є найвищим, а середня заробітна плата є найнижчою серед розглянутих галузей економіки. Це свідчить про те, що сектор є дуже трудомістким, що сприяє збільшенню податкового навантаження і, як наслідок, збільшенню неформального сектора гостинності. Ми пропонуємо основні напрями реформування податкової системи для зниження рівня неформальної економіки в індустрії гостинності. В Україні необхідно запровадити пільгові ставки ПДВ для готельного бізнесу, а сектор тимчасового розміщення туристів потребує більшого зниження стандартної ставки, ніж сектор організації харчування. Практика сплати туристичного збору також потребує реформування. Відповідно до чинного законодавства, платниками туристичного збору є туристи, а податковими агентами – суб’єкти господарювання сфери тимчасового розміщення туристів, які переважно перебувають у «тіні». Як наслідок, значна частина туристів реально не сплачує туристичного збору. Запровадження механізму сплати туристичного збору, який би дозволив усім туристам бути платниками податку, створить можливість для кращого фінансування та розвитку туристичної дестинації. Для легалізації тіньового сектора в індустрії гостинності також необхідно знизити ставку єдиного податку для малого бізнесу в цій сфері. Такі дії не будуть пов'язані з великими втратами для бюджету, а досвід інших країн свідчить про позитивні наслідки застосування цього підходу.